DeFi, Liquidity Pools en Yield Farming in Box 3 in 2026

Een particuliere DeFi-positie valt meestal in box 3, maar een rapport moet het economische recht waarderen en dubbeltelling vermijden. Voor 2026 zijn zowel de waarde op 1 januari als de gegevens voor werkelijk rendement relevant: eindwaarde, aankopen, verkopen en directe opbrengsten.

Gecontroleerd op 1 september 2026. Dit artikel geldt voor normale particuliere vermogensbelegging. Actieve dienstverlening, professionele validatorinfrastructuur, loon of een onderneming kan naar box 1 verschuiven.

DeFi is geen afzonderlijke fiscale box

Voor een gewone particuliere belegger zijn cryptotokens en DeFi-rechten meestal beleggingen of andere bezittingen in box 3. De naam van het protocol bepaalt niet de belasting. Het gaat om het economische recht: tokenbezit, een vordering, aandeel in een pool, vault share of claim op onderliggende activa.

Voor 2026 gebruikt de forfaitaire methode 6,00% voor crypto en andere beleggingen. Over het berekende Box 3-inkomen geldt 36%. De officiële basis staat op de cryptopagina van de Belastingdienst.

Waarde op 1 januari 2026 om 00.00 uur

Inventariseer alle DeFi-posities op de peildatum. Gebruik de waarde in het economisch verkeer en leg de koersbron en protocolberekening vast. Een lock-up betekent niet automatisch dat een recht geen waarde heeft.

Liquidity pool en LP-token zonder dubbeltelling

Na een deposit bezit de gebruiker vaak geen losse onderliggende tokens meer maar een LP-token of contractrecht. Waardeer de economische positie één keer. Tel niet zowel de volledige oorspronkelijke tokens als de volledige LP-claim op.

Leg poolreserves, uw aandeel, tokenprijzen, nog niet geclaimde fees en uitstapbeperkingen vast. Bij een concentrated-liquidity NFT kunnen range, fees en huidige tokenverhouding nodig zijn voor de waarde.

Een ontbrekende prijsfeed rechtvaardigt geen willekeurige nul. Gebruik “niet berekenbaar/te beoordelen” en ga met de overige posities verder.

Lending en renteachtige opbrengsten

Bij lending bezit u meestal een vordering op een platform of smart contract. Die vordering hoort in box 3 wanneer zij privévermogen is. Stablecoin lending is niet automatisch een banktegoed; de juridische aard van het recht bepaalt de categorie.

Beschikbare rente, extra tokens of een stijgende claimwaarde kunnen onderdeel zijn van het werkelijke rendement. Reconstructeer principal en opbrengst afzonderlijk om terugbetaling niet volledig als rendement te behandelen.

Staking en liquid-staking tokens

Passief stakingvermogen blijft bij normale vermogensbeheerfeiten meestal in box 3. Voor forfaitair rendement telt de marktwaarde op 1 januari. Voor werkelijk rendement moeten ontvangen rewards, begin- en eindwaarde en verkopen aansluiten.

Een reward die op 31 december nog aanwezig is verhoogt doorgaans de eindwaarde. Een reward die eerder is verkocht verschijnt in verkopen. Voeg hetzelfde bedrag niet nogmaals als losse opbrengst toe wanneer de totaalformule het al volledig bevat.

Extra arbeid en infrastructuur waarmee redelijkerwijs een extra voordeel wordt behaald kan box 1 relevant maken. Veel klikken of veel transacties alleen is niet genoeg.

DeFi in het werkelijke rendement

De Belastingdienst gebruikt voor beleggingen directe inkomsten plus:

waarde 31 december − waarde 1 januari − aankopen + verkopen

Een DeFi-rapport heeft daarom meer nodig dan twee snapshots. Deposits, withdrawals, bridge-bewegingen, poolwissels, borrows, repayments en rewards moeten worden gekoppeld om externe aankopen/verkopen van interne positiewijzigingen te onderscheiden.

De Belastingdienst vergelijkt werkelijk rendement met het forfait en gebruikt de gunstigste uitkomst. Het werkelijke rendement geldt voor het totale box 3-vermogen, zonder heffingsvrij vermogen. Zie de officiële rekenvoorbeelden werkelijk rendement.

Impermanent loss is geen losse aftrekpost

Impermanent loss vergelijkt de poolpositie met hypothetisch vasthouden van de oorspronkelijke tokens. Box 3 kent hiervoor geen aparte aftrekregel. Het effect zit in de marktwaarde van de LP-positie en daarmee in het werkelijke totaalrendement.

Is het totale werkelijke rendement negatief, dan wordt het nul en niet meegenomen naar een volgend jaar. Een verliesgevende pool kan binnen hetzelfde jaar worden gecompenseerd door winst op andere box 3-bezittingen. Lees de gids over cryptoverlies.

DeFi borrowing en Box 3-schulden

Een geleende token creëert niet alleen een walletbezitting maar ook een verplichting. Onderzoek of er een echte, afdwingbare box 3-schuld bestaat. Bij de forfaitaire methode geldt een wettelijke schuldendrempel en een eigen forfaitair percentage.

Bij werkelijk rendement kan betaalde rente op een box 3-schuld worden meegenomen volgens de specifieke regels, terwijl overige gemaakte kosten in beginsel niet aftrekbaar zijn. Gas, liquidatiekosten en platformfees mogen niet automatisch als rente worden geboekt.

Waardering en audit trail

• Wallet, chain, protocol en contractadres
• Transactiehash en tijdstip
• Deposit, claimtoken en withdrawal gekoppeld
• Principal, reward, fee en schuld gescheiden
• Waarde op 1 januari en 31 december
• Aankopen en verkopen gedurende 2026
• Koersbron en protocolberekening
• Ontbrekende of niet-toegankelijke posities gemarkeerd

De Belastingdienst publiceerde ook een kennisgroepstandpunt over niet-toegankelijke crypto. Waarde en toegang moeten feitelijk worden beoordeeld.

Gebruik de Box 3-rendementsgids voor de jaarformule en de Nederlandse hoofdpagina voor tarieven en vrijstelling.

Voorbeeld: LP-positie in 2026

Een LP-positie is op 1 januari € 40.000 waard en op 31 december € 34.000. Tijdens het jaar is € 5.000 extra ingelegd en € 9.000 opgenomen. Zonder afzonderlijke directe inkomsten is het werkelijke rendement € 34.000 − € 40.000 − € 5.000 + € 9.000 = −€ 2.000. Dit bedrag wordt gecombineerd met alle andere Box 3-rendementen; het is geen zelfstandige verliescarryforward.

Veelgestelde vragen

Hinweis: Dieser Artikel dient ausschließlich zur allgemeinen Information und stellt keine Steuerberatung dar. Für individuelle Steuerberatung wende dich an einen zugelassenen Steuerberater.